투자 지표 한눈에
주식 투자에 쓰는 지표를 다섯 영역으로 나눠, 한 줄 뜻과 계산식을 한 장에 모았습니다. 지표 이름을 누르면 뜻·해석 구간·자주 하는 실수까지 담은 전체 가이드로 이어집니다.
주픽의 종합 등급은 수익성·안정성·배당 세 영역을 각각 40%·35%·25%로 섞어 매깁니다. 밸류에이션은 좋은 회사인가와 다른 질문(가격이 싼가 비싼가)이라 등급과 분리해 따로 보여 주고, 규모는 회사의 크기를 나타내는 참고 지표입니다. 지표는 하나만 보기보다 같은 영역 안에서 겹쳐 볼 때 뜻이 살아납니다.
수익성
종합 등급 40%자본과 매출로 이익을 얼마나 잘 만드는가.
ROE자기자본이익률. 주주가 맡긴 돈(자기자본)으로 회사가 1년에 얼마의 이익을 냈는지를 나타냅니다.ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100(%)영업이익률매출에서 본업으로 남긴 영업이익이 차지하는 비율로, 본업의 수익성을 보여 줍니다.영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액 × 100(%)매출성장률1년 전과 비교해 매출이 얼마나 늘었는지를 나타내는, 회사의 외형 성장 속도입니다.매출성장률 = (올해 매출 − 지난해 매출) ÷ 지난해 매출 × 100(%)EPS주당순이익. 회사가 1년에 번 순이익을 주식 수로 나눠, 한 주가 벌어들인 몫을 나타냅니다.EPS = 순이익 ÷ 발행 주식 수ROA총자산이익률. 부채까지 포함한 회사의 전체 자산으로 1년에 얼마의 이익을 냈는지를 나타냅니다.ROA = 순이익 ÷ 총자산 × 100(%)순이익률매출에서 모든 비용과 세금을 뺀 순이익이 매출의 몇 퍼센트인지를 나타냅니다.순이익률 = 순이익 ÷ 매출 × 100(%)ROIC투하자본이익률. 사업에 실제로 투입된 자본으로 세후 영업이익을 얼마나 냈는지를 나타냅니다.ROIC = 세후 영업이익 ÷ 투하자본 × 100(%)
안정성
종합 등급 35%빚의 무게를 감당할 체력이 있는가.
부채비율자기자본 대비 부채가 얼마나 되는지를 나타내는, 재무 안정성의 대표 지표입니다.부채비율 = 총부채 ÷ 자기자본 × 100(%)유동비율1년 안에 갚아야 할 빚 대비, 1년 안에 현금화할 수 있는 자산이 얼마나 되는지를 나타냅니다.유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100(%)이자보상배율한 해 영업이익으로 이자비용을 몇 번 낼 수 있는지를 나타내는 지표입니다.이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용 (단위: 배)유보율회사가 벌어들인 이익과 자본잉여금을 배당 등으로 내보내지 않고 얼마나 쌓아 두었는지를 납입자본과 견주어 나타냅니다.유보율 = (이익잉여금 + 자본잉여금) ÷ 납입자본금 × 100(%)
배당
종합 등급 25%주주 환원이 꾸준한가.
밸류에이션
등급과 분리지금 주가가 이익·자산·매출에 비해 비싼가 싼가.
PER주가수익비율. 지금 주가가 회사가 버는 순이익의 몇 배에 거래되는지를 나타냅니다.PER = 시가총액 ÷ 연간 순이익 = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)PBR주가순자산비율. 주가가 회사의 순자산(장부가치)의 몇 배에 거래되는지를 나타냅니다.PBR = 시가총액 ÷ 순자산(자기자본) = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)BPS주당순자산. 회사의 순자산(자기자본)을 주식 수로 나눠, 한 주에 담긴 장부상 자산 가치를 나타냅니다.BPS = 순자산(자기자본) ÷ 발행 주식 수PSR주가매출비율. 시가총액을 매출로 나눠, 매출 한 단위에 시장이 얼마를 매기는지를 나타냅니다.PSR = 시가총액 ÷ 연간 매출 = 주가 ÷ 주당 매출EV/EBITDA기업가치(EV)를 이자·세금·감가상각 전 영업이익(EBITDA)으로 나눠, 빚까지 포함한 값을 재는 밸류에이션 지표입니다.EV/EBITDA = 기업가치 ÷ EBITDA
규모
참고 지표시장이 매기는 회사 전체의 크기.
어떤 회사엔 어떤 밸류에이션 잣대
밸류에이션 지표는 회사 성격에 따라 골라 씁니다. 이익이 꾸준하면 PER, 은행· 제조업처럼 자산이 바탕이면 PBR, 아직 적자인 성장 회사면 PSR, 빚·감가상각이 큰 회사면 EV/EBITDA가 뜻을 갖습니다. 자세한 기준은 밸류에이션 지표 고르는 법에 정리했습니다.
각 지표가 어떻게 0~100점을 거쳐 S~D 등급이 되는지는 등급 산정 방법론에서, 지표를 슬라이더로 직접 움직여 보려면 등급 계산 체험에서 확인할 수 있습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공 목적이며 투자 자문이 아닙니다. 지표는 특정 종목의 매매를 권하지 않으며, 미래의 가격을 말하지 않습니다. 투자의 최종 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.